UP Economics professor explains weak peso is good for the economy

The OFWs are happy with the weak peso because this means more buying power for their dollar remittances.

The same cannot be said of the Duterte critics who have hijacked the issue to discredit the Duterte administration.

Critics say a weak peso means high inflation and high a inflation means high prices of commodities.

However, according to Dr. Raul Fabella of the UP School of Economics, a weak peso is not necessarily bad for the Philippine economy.

Doubt it?

Well, you may read the post below from La Salle Professor Van Ybiernas who did the honor of explaining Dr. Fabella’s stance on the weak peso in layman’s terms.

Dr.Raul Fabella was the dean of UP School of Economics from 1998 to 2007.

May mga gusto ng mas simpleng paliwanag. O siya, pagbigyan:

Ang mababang piso kontra dolyar ay makakabuti sa mga industriya ng bansa.

Paano?

Kapag mababa ang piso —at siyempre mataas ang dolyar— MAHAL ANG PRESYO NG MGA IMPORTS kumpara sa mga produkto sa loob ng bansa. Dahil dito mababawasan ang smuggling.

Paano?

Kaya may smuggling kasi ang punto nito ay umiwas sa pagbabayad ng buwis o taripa na pinapataw sa mga imports. Lumalabas na magiging MAS MURA ang produkto galing sa labas ng bansa KUNG WALANG BUWIS o TARIPA.

Subalit sa pagbagsak ng piso, kahit hindi magbayad ng buwis ang mga produkto galing sa labas ng bansa, magiging SOBRANG MAHAL nila.

Pagkakataon ito upang mag-manufacture ang bansa, maski para sa domestic consumption lang natin —tandaan na mahal ang presyo ng produktong galing sa labas— O KAYA, mas mabuti, mag-export tayo ng mga ima-manufacture natin kasi nga mas mura ang mga ito kumpara sa produkto ng ibang bansa.

Mabuti ito para sa ekonomiya dahil magkakaroon ng mas maraming trabaho para sa mga kababayan natin.

Siyempre, ang kailangan dito ay lumakas ang manufacturing sector natin. At yun nga, makakatulong sa mga ito ang bumabagsak na piso.

Malinaw na?

Hindi sa akin galing yan. Kay Dr. Raul Fabella. Pinasimple ko lang ang paliwanag.

O ibato nyo na na parang hollow block sa mga mamarung Dilaw!

Your reaction?


Link to original article here!!!

Add Comment